Моделювання динаміки ринку криптовалют

Abstract

Актуальність дослідження моделювання динаміки ринку криптовалют обумовлюється сукупністю факторів, що визначають сучасний етап розвитку глобальної економіки, фінансових технологій і цифрової трансформації. У XXI столітті криптовалюти стали не лише інноваційним інструментом фінансових операцій, а й символом нової економічної реальності, яка активно формує альтернативні моделі обігу вартості, взаємодії учасників ринку та інфраструктури глобальної фінансової системи. З огляду на зростаючий вплив криптовалют на міжнародні та національні економіки, дослідження їх динаміки стає критично важливим як для науковців, так і для практиків – інвесторів, трейдерів, регуляторів і державних інституцій. Моделювання динаміки ринку криптовалют дає змогу поглиблено аналізувати специфіку функціонування цифрових активів, виявляти закономірності їх цінової поведінки, оцінювати ступінь волатильності, вплив зовнішніх факторів (макроекономічних, політичних, технічних) та передбачати можливі сценарії розвитку. У порівнянні з традиційними фінансовими ринками, ринок криптовалют є значно більш динамічним, нестабільним і менш передбачуваним, що вимагає застосування складних математичних, економетричних, комп’ютерних та симуляційних моделей для коректного аналізу. Зокрема, такі методи як нейронні мережі, алгоритми машинного навчання, системи штучного інтелекту, стохастичне моделювання, багатофакторний аналіз усе активніше використовуються для побудови адекватних моделей прогнозування цін і динаміки криптоактивів. Проблема регуляції та ризиків, пов’язаних із криптовалютами, також додає дослідженню моделювання їх динаміки прикладної ваги. В умовах відсутності єдиного глобального підходу до правового статусу криптовалют, посилення загроз фінансової безпеки, відмивання грошей і ухилення від оподаткування, ефективне прогнозування і моніторинг ринку набуває критичного значення для розробки стратегії реагування з боку держав і міжнародних організацій. Моделювання дає змогу створювати цифрові «лабораторії» для тестування гіпотетичних сценаріїв ринку, моделювати поведінку інвесторів і аналізувати вплив регуляторних рішень на загальний стан криптоекосистеми. Крім того, важливу роль у дослідженні відіграє необхідність у розумінні взаємозв’язку криптовалютного ринку з іншими сегментами світової економіки, такими як фондовий ринок, ринок товарів, валютний ринок, ринок деривативів. Оскільки криптовалюти дедалі частіше виступають об’єктом інституційних інвестицій і взаємодіють із традиційними фінансовими інструментами, розробка моделей, що враховують ці зв’язки, є ключовою умовою повноцінного аналізу системної взаємодії в умовах сучасної фінансової глобалізації. Зростання соціальної зацікавленості до криптовалют, залучення нових учасників ринку, а також постійний розвиток технологічної основи (блокчейн, DeFi, NFT, смарт-контракти) роблять ринок криптовалют динамічним середовищем із високим ступенем невизначеності. У цьому контексті моделювання виступає не лише як аналітичний інструмент, а й як інструмент стратегічного управління ризиками, прийняття інвестиційних рішень та формування державної фінансової політики. Розуміння закономірностей динаміки цього ринку є також необхідним для формування науково обґрунтованих рекомендацій щодо його регулювання, розвитку та інтеграції в загальносвітову економічну систему. У світі, де криптовалюти перестають бути лише спекулятивним явищем і поступово набувають системної значущості, вивчення їх динаміки через моделювання є не лише доцільним, а й вкрай необхідним для забезпечення стабільності, прозорості та передбачуваності нової цифрової економіки. Метою дослідження – обґрунтування та практичне застосування теоретичних і методологічних підходів до моделювання динаміки ринку криптовалют з метою виявлення ключових закономірностей його розвитку, прогнозування цінових трендів та оцінки ризиків для ухвалення ефективних управлінських і інвестиційних рішень. Завдання дослідження: – дослідити поняття та сутність криптовалют як фінансового інструменту; – проаналізувати основні характеристики та функціонування крипто ринку; – визначити фактори, що впливають на динаміку ринку криптовалют; – визначити методологічні підходи до моделювання фінансових ринків; – зробити огляд світового криптовалютного ринку, його основних трендів; – зʼясувати динаміку курсу основних криптовалют (Bitcoin, Ethereum тощо); – охарактеризувати взаємозв’язок крипторинку з традиційними фінансовими ринками; – дослідити ризики та волатильність на ринку криптовалют; – проаналізувати вибір моделей для прогнозування динаміки криптовалютного ринку; – здійснити побудову математичної (економетричної/нейромережевої) моделі; – провести аналіз результатів моделювання та сценарії розвитку ринку; – надати практичні рекомендації щодо застосування моделей у прийнятті рішень. Об’єктом дослідження – ринок криптовалют як складна фінансово-економічна система в умовах глобальної цифровізації. Предметом дослідження – динаміка розвитку криптовалютного ринку, фактори, що впливають на її зміну, а також методи та моделі, які використовуються для аналізу та прогнозування поведінки криптовалют. Методи дослідження. У процесі дослідження використано комплекс методів, що забезпечують системний і дисциплінарний підхід до аналізу ринку криптовалют. Застосовано загальнонаукові методи, зокрема аналіз, синтез, індукцію, дедукцію та узагальнення – для теоретичного осмислення сутності криптовалют, їх функцій та місця у фінансовій системі. Порівняльно-аналітичний метод використано для вивчення особливостей крипторинку у порівнянні з традиційними фінансовими ринками. Статистичні методи дозволили провести аналіз динаміки курсу основних криптовалют, виявити тренди та рівень волатильності. Економіко-математичне моделювання застосовано для побудови моделей прогнозування динаміки ринку криптовалют, зокрема з використанням регресійного аналізу, елементів нейронних мереж і машинного навчання. Для оцінки ефективності моделей та сценарного аналізу використано методи сценарного прогнозування та імітаційного моделювання. У сукупності ці методи дали змогу комплексно дослідити предмет і досягти поставленої мети. Наукова новизна одержаних результатів полягає в комплексному підході до моделювання динаміки ринку криптовалют, що поєднує традиційні економетричні методи з сучасними інструментами машинного навчання для підвищення точності прогнозування. У дослідженні уточнено фактори, що мають найбільший вплив на волатильність криптоактивів, а також виявлено специфіку взаємозв’язку між криптовалютним та традиційними фінансовими ринками в умовах нестабільності. Запропоновано адаптовану модель аналізу динаміки курсу криптовалют, яка може бути використана для прийняття інвестиційних та управлінських рішень в умовах високої ринкової невизначеності. Практичне значення одержаних результатів полягає в можливості застосування розроблених моделей для прогнозування динаміки курсу криптовалют у діяльності фінансових аналітиків, інвесторів, трейдерів і розробників цифрових фінансових платформ. Запропоновані аналітичні підходи та інструменти дозволяють підвищити точність оцінки ринкових ризиків, формувати обґрунтовані стратегії інвестування в криптовалютні активи та приймати ефективні рішення в умовах високої волатильності ринку. Результати дослідження також можуть бути використані в освітньому процесі при підготовці фахівців у сфері фінансів, економіки та цифрових технологій. Структура роботи складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків.